Spotify піднімає 1 мільярд доларів до IPO, інвестори отримають кричучу угоду - Музика - 2019

Anonim

Це дуже погано, ми не всі мільйонери, тому що потокове музичне обслуговування Spotify запропонував невеликій групі приватних інвесторів кричучу угоду.

Умови Spotify нещодавно оголошеної угоди з фінансування в розмірі 1 мільярда доларів можуть бути корисними для планів розширення Spotify, оскільки компанія зможе вдвічі збільшити суму грошей, яку вона заробила у своєму десятилітті, але реальними переможцями будуть ті, хто вже інвестував, повідомляє The Wall St. Journal.

Згідно з доповіддю, умови цієї угоди забезпечать величезний грошовий притік Spotify у вигляді того, що називається конвертованим боргом, а це означає, що ті, хто купив, повинні побачити значні прибутки, коли Spotify стане загальнодоступною. Серед інвесторів - TPG, інвестиційна група Dragoneer та декілька клієнтів Goldman Sachs.

Очікується, що ця угода закінчиться до кінця цього тижня.

По суті, замість того, щоб брати гроші інвесторів і надати їм власний капітал у компанії зараз, Spotify візьме позику від інвесторів та сплачуватиме відсотки, доки така компанія не стане загальнодоступною. Конвертована заборгованість тоді дозволяє тим, хто купив борг від компанії, обміняти свої цінні папери на знижених акціях у бізнесі, коли вони стають загальнодоступними.

Інвестори, за даними The Wall Street Journal, зможуть конвертувати борг у акції Spotify зі знижкою 20 відсотків, якщо компанія має публічну акцію в наступному році, причому ця знижка зростатиме на два з половиною відсотка кожні шість місяців. Spotify не працює не відкривайся.

До цього часу Spotify також платитиме 5% процентної ставки заборгованості. Це чудові інвестиції для тих, кому було надано можливість зробити це - п'ять відсотків на їхні гроші в першу чергу, і величезна знижка на запас, коли Spotify оприлюднюється. По суті, якщо Spotify не відразу ж піде, вони повинні заробляти багато грошей на початкові інвестиції незалежно від того, що станеться.

Spotify вже давно планує публікуватись, і ця форма угоди має сенс, якщо це так; Конвертована заборгованість часто використовується для запобігання розбавлення акцій компанії або для зміни її оцінки, коли компанії потрібні гроші, що призвели до проведення IPO.

Причиною того, що угода настільки мила для інвесторів, Spotify дійсно потребує грошових коштів. Як і більшість потокових передач музики, компанія працює в червоний рік поспіль, і постійно вимагає нових грошових наповнень, щоб залишатися платоспроможними. Нові фонди допоможуть Spotify поборотися з конкурентами, як Apple Music, який спостерігається постійне зростання користувачів з моменту його запуску в червні минулого року.

Наразі у Spotify працює провідна галузь, що обслуговує 30 мільйонів абонентів, а також мільйони безкоштовних користувачів на основі об'яв. Компанія сподівається, що готівка разом з IPO допоможе їй домінувати в потоковому музичному ринку в довгостроковій перспективі. Публічна пропозиція буде найкращим способом для компанії залучати значні кошти, і в кінцевому підсумку це може призвести до створення більш самодостатньої бізнес-моделі.

Приймаючи стільки конвертованих боргів, публічне розміщення акцій від компанії все одно гарантовано в короткий термін, якщо Spotify не готовий виплачувати нещасні гроші своїм новим держателям боргу як роки проходження.